A股上證指數(shù)自2015年創(chuàng)下5178.19的最高點后，經(jīng)歷過一年來三次過千點的大調(diào)整。三輪調(diào)整不僅導致私募基金產(chǎn)品的業(yè)績嚴重分化，而且暴露出私募基金所存在的諸多問題。史上最嚴私募新規(guī)由此出臺。2015年成為私募監(jiān)管的元年。 監(jiān)管層頻頻發(fā)布私募新規(guī)力圖打造一個健康的私募環(huán)境的同時，也為私募基金指明了新的發(fā)展方向。 據(jù)統(tǒng)計，目前全私募市場存續(xù)中的私募證券基金共有28300只，在今年上半年持續(xù)公布業(yè)績的8780只產(chǎn)品中，平均收益為-5.66%。 2015年的股災與2016年年初的熔斷危機，私募行業(yè)的老面孔們幾乎全軍覆沒，截至今年上半年近八成處于虧損狀態(tài)。部分老的面孔昂然突進之時，新勢力猛然崛起。 環(huán)球時刻（北京）投資有限公司旗下4只基金中有3只基金進入好買基金2016年上半年不同策略排名中名列前十。一二資本旗下二期和一期產(chǎn)品最近一個月憑借26.38%和24.47%的收益率，摘得私募排排網(wǎng)復合策略冠、亞軍。這兩只產(chǎn)品分別成立于今年3月、1月，95后大學生劉侃擔任這兩只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。 2015年6月股價暴跌以來，市場經(jīng)歷過三次過千點的大調(diào)整。三輪調(diào)整不僅導致私募產(chǎn)品的業(yè)績嚴重分化，而且有許多私募產(chǎn)品因此而清盤。 據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年發(fā)行的新產(chǎn)品中有383只產(chǎn)品被清算，提前清算的產(chǎn)品為334只，高達87.21%，尤其7至9月被清算比例最大，這些多是在4、5、6月高位成立的產(chǎn)品，沒有累積到安全墊就遭遇暴跌，凈值快速跌破清盤線是導致清盤的主要原因。 據(jù)格上理財統(tǒng)計，2016年1月共有259只陽光私募基金清盤，幾乎為2015年同期清盤數(shù)量的4倍，僅次于去年12月份的305只。A股的劇烈調(diào)整對私募行業(yè)實施大洗牌。前海紫陽、北京良沃、上海原點投資、深圳豪世資本、福建滾雪球投資等知名私募均出現(xiàn)較大虧損。 私募江湖新人出 除了上面提到環(huán)球時刻、一二資本外，在今年私募基金排行榜上，出現(xiàn)不少新面孔，除了是新晉上榜外，它們的成立時間也很短，都是今年年內(nèi)新近成立的。與一二資本類似，今年6月成立的雅柏寶量化六號用了短短2個月不到的時間便登上了私募排排網(wǎng)7月管理期貨策略基金組賬戶的榜首位置。 成立于今年5月的贏遠趨勢一號以超過40%的近一月收益獲得私募排排網(wǎng)7月管理期貨策略單賬戶組冠軍。 好買基金數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，在許多新面孔中，環(huán)球時刻（北京）投資有限公司目前運行的四支基金環(huán)球宏觀一號、91環(huán)球1號、91環(huán)球2號、匯富環(huán)球一號，全部錄得正收益，從元旦到7月15日的收益分別為 8%、21%、49%、92%，以上4只基金分別是在2015年5月、6月、8月、11月發(fā)行。之所以收益率不同，是因為在宏觀策略基金的策略庫中，有無限多的策略組合，根據(jù)不同客戶的風險偏好、資金規(guī)模、流動性要求等配比不同的策略，因此出現(xiàn)了收益的差異。 四只基金中，有三只基金在好買基金2016年上半年不同策略排名中名列前十。其中，91金融環(huán)球時刻2號，以35.44%的收益率位列普通股票型前三，一、二名為藍海韜略藍海一號、海中灣投資產(chǎn)品金誠立達-海中灣8號基金奪得，上半年收益率185.80%、35.92%。 只有在退潮后才知道誰在裸泳。上述未經(jīng)歷前期三波股災的產(chǎn)品猶如初生牛犢，但穿越風雨脫穎而出的產(chǎn)品更值得審視。