銀行做創(chuàng)投 私募遇對(duì)手 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前表示，將允許有條件的銀行設(shè)立子公司從事科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資。放開銀行直接投資業(yè)務(wù)限制后，銀行也將進(jìn)入私募業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這意味著私募基金將遭遇強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 銀行開展創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)，一來資金實(shí)力雄厚。二來客戶資源豐富，三掌握信息全面，不過私募也不是省油的燈，私募效率高，組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、操作靈活，投資決策自由度高，而銀行服務(wù)手續(xù)繁雜、流程慢。私募激勵(lì)機(jī)制更強(qiáng)。投資效益與管理人的自身利益緊密相關(guān)，故私募管理人的敬業(yè)心較強(qiáng)。私募能提供個(gè)性化服務(wù)，私募能為客戶量身定做投資服務(wù)產(chǎn)品，滿足客戶的特殊投資要求，而銀行為管理方便，一般都是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)，客戶選擇余地少。私募最大的優(yōu)勢(shì)還在于投資經(jīng)驗(yàn)豐富，其正式做股權(quán)投資已有十余年，管理架構(gòu)、商業(yè)模式都已成熟，而銀行系創(chuàng)投真正落地尚需時(shí)日。正所謂鷸蚌相爭(zhēng)，漁翁得利，高凈資產(chǎn)人群投資和科創(chuàng)企業(yè)融資，都將有更多更好的選擇。 私募基金發(fā)行回暖 2015年6月后A股市場(chǎng)大跌，投資者避險(xiǎn)情緒驟然升溫，不少基金產(chǎn)品遭遇贖回，私募基金行業(yè)也快速降溫。不過，隨著市場(chǎng)底部逐漸企穩(wěn)，投資者也開始嘗試入市，年內(nèi)新發(fā)私募基金產(chǎn)品逐步回暖。 據(jù)東方財(cái)富Choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從去年下半年以來，私募證券投資基金持續(xù)回暖，新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量逐漸增多：去年下半年成立了4958只；今年上半年成立了5608只；今年三季度至今，已經(jīng)成立了3922只。募集總規(guī)模也在持續(xù)增多：去年四季度為1.73萬億元，今年一季度為1.9萬億元，今年二季度為2.19萬億元。 私募基金新發(fā)產(chǎn)品持續(xù)升溫，使得部分公司的管理規(guī)模大幅增多。私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，旗下至少有一只股票策略產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)共計(jì)1746家，旗下管理股票策略產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)?？偭窟_(dá)到1.06萬億元。其中規(guī)模介于10億元到50億元的中型私募基金公司有140家，規(guī)模介于50億元到100億元之間的大型私募基金公司有27家，規(guī)模超過100億元的巨型私募基金公司有19家，包括北京恒天財(cái)富、昆侖鼎信、大唐財(cái)富、淡水泉等公司。 私募舉牌上市公司再受關(guān)注 私募排排網(wǎng)日前披露的股票策略私募基金8月行業(yè)報(bào)告顯示，羅偉廣執(zhí)掌的廣東新價(jià)值旗下“陽光舉牌1號(hào)”以66.89%的收益率拔得了當(dāng)月業(yè)績(jī)頭籌。搶眼的業(yè)績(jī)?cè)俣茸屖袌?chǎng)關(guān)注著私募的舉牌動(dòng)作。事實(shí)上，除了險(xiǎn)資以外，私募基金也是A股市場(chǎng)舉牌大戲的重要力量，年內(nèi)已有13家A股上市公司先后被陽光私募直接或間接舉牌，其中有6家舉牌都發(fā)生在今年三季度。 今年最為關(guān)注的舉牌的自然非寶能與恒大先后舉牌萬科A莫屬，近期的舉牌大動(dòng)作是陽光保險(xiǎn)舉牌伊利股份。私募和游資資本更傾向于舉牌高現(xiàn)金流，股權(quán)分散，大股東持股比例不高的公司，ST公司也能被舉牌，正是舉牌方看中了它的殼價(jià)值。 私募做市新三板名單出爐 目前33家私募機(jī)構(gòu)申請(qǐng)新三板做市，包括21個(gè)股權(quán)基金、4個(gè)創(chuàng)投基金、7個(gè)證券投資基金和1個(gè)基金子公司，根據(jù)《評(píng)審方案》列出的條件，對(duì)33家申請(qǐng)新三板做市篩選，最后或僅剩下15家私募角逐首批名單，其中，九鼎投資、天星資本、同創(chuàng)偉業(yè)這些熟知新三板市場(chǎng)的私募機(jī)構(gòu)很有可能入選首批試點(diǎn)，另外具有國(guó)資背景的或者會(huì)被優(yōu)先考慮。 11月基金從業(yè)考試開始報(bào)名 私募大佬又得迎考了 基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，2016年度11月份基金從業(yè)考試即將開始報(bào)名，考試科目除了之前的科目一和科目二之外，還有科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》。此次報(bào)名時(shí)間在9月26日至11月4日，而考試時(shí)間為2016年11月26日、27日。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，合計(jì)有6988位私募高管未取得基金從業(yè)資格，在上次基金從業(yè)考試整體通過率不到五成的情況下，這些私募高管又不得不開始挑燈夜讀了。 依照基金業(yè)協(xié)會(huì)于2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》相關(guān)規(guī)定：從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，其高管人員均應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其中法定代表人和風(fēng)控負(fù)責(zé)人必須取得從業(yè)資格。